Hoy vamos a hablar de los fondos de inversión para que todos podamos entender cómo funcionan sin definiciones complejas.
Qué es un fondo de inversión
Un fondo de inversión es, sencillamente, un acuerdo realizado entre un grupo de personas que invierten su dinero de forma colectiva en algún tipo de activo. Esta inversión colectiva persigue un objetivo muy simple: conseguir una mayor rentabilidad que la accesible invirtiendo por separado.
Los fondos de inversión pueden invertir en diversos productos financieros. Algunos de ellos son acciones, letras, bonos, divisas, ETF´s. Pero también pueden invertir en productos no financieros como el caso de bienes inmuebles, arte…
Vamos a imaginar que acordamos con 10 amigos compartir una inversión entre todos. La primera pregunta que nos plantearemos es quién de los 10 amigos sabe algo de finanzas. Si no hay ninguno que se atreva a manejar este tema, la mejor solución es contratar a una empresa especializada en inversiones. Esta empresa recibe el nombre de sociedad gestora.
A continuación, debe abordarse la cuestión de quién custodiará todos esos activos o dinero. Como, por naturaleza somos desconfiados yo/precavidos, la solución es depositar el dinero (o los activos) en una entidad depositaria, con el objetivo de guardar ese dinero con seguridad.
Todas las personas que participan en la inversión reciben el nombre de partícipes. El rendimiento que recibirá cada inversor se establecerá en función de los resultados colectivos.
Es importante saber que existen diferentes tipos de fondos de inversión ya que estos se pueden clasificar de muy diversas formas. La clasificación más popular es la que divide los tipos de fondos según su vocación inversora.
Principal ventaja de los fondos de inversiones
La gran ventaja de los fondos de inversión es que no es necesario de disponer de mucho dinero para empezar a invertir. Veamos un ejemplo para que explicarlo de manera más sencilla.
Imaginemos que tienes 1000 euros destinados a invertir. Es muy difícil hacer una inversión diversificada con solo 1000 euros sin tener que gastar tu tiempo en gestionar minuciosamente pequeñas inversiones.
Si inviertes en acciones de empresas estarás en una de estas dos situaciones:
- Todo el dinero está invertido en una o dos empresas, lo que supone gran riesgo.
- El importe en cada empresa es tan pequeño que las comisiones de compraventa, prácticamente se “comerán” todos tus posibles beneficios.
Pero en cambio, un fondo de inversión puede admitir 1000 euros de 1000 personas y así disponer de 1 millón de euros para invertir. Con esta cantidad, se puede invertir en una amplia variedad de inversiones sin salir perdiendo debido a las comisiones u otros gastos aplicados.
Además, los fondos de inversión te proporcionan otra y es que puedes traspasar el dinero de un fondo de inversión a otro sin pagar por plusvalía u otro coste. Solo pagarías la plusvalía por los beneficios obtenidos si vendes tus participaciones en el fondo de inversión.
Componentes de los fondos de inversión
Aunque los hemos explicado anteriormente, me gustaría exponerlos con más claridad para que no confundamos conceptos en algo tan importante como es un fondo de inversión.
Los principales componentes de un fondo de inversión son los siguientes:
Partícipes
Los partícipes son aquellos inversores que invierten su dinero. Su capital se destina a un patrimonio común del fondo y a cambio reciben participaciones de este en proporción a la cantidad que han invertido.
Participaciones
Las participaciones son todas las partes iguales en las que se divide el patrimonio de un fondo de inversión. Este número de participaciones no tiene por qué ser fijo, depende la compra de las participaciones (suscripción) o venta (reembolso).
El valor de las participaciones es variable. Su valor en un día concreto se conoce como valor liquidativo del fondo de inversión. Por este motivo, las participaciones son negociables, aunque no se negocian en ningún mercado. Es la propia sociedad gestora la que vende o recompra las participaciones del fondo de inversión.
Sociedad Gestora
La sociedad gestora administra y gestiona el fondo. Es la que determina qué política de inversión se va a seguir. Es decir, la sociedad gestora decide dónde se va a invertir el patrimonio del fondo formado por las aportaciones de los partícipes.
Solo habrá una sociedad gestora para cada fondo de inversión. Aunque esta podrá gestionar diferentes fondos de inversión a la vez. Las gestoras cobran comisiones de suscripción y de reembolso. Asimismo, cobran otras comisiones por el resultado, por la gestión, por el control de la sociedad depositaria, por la contabilidad y por la realización de informes de forma periódica para la CNMV.
Sociedad Depositaria
Es aquella donde se deposita el dinero. Podrá ser un banco, una caja de ahorros o una sociedad de valores. Su función es custodiar el patrimonio del fondo, patrimonio que puede estar formado por activos o efectivo. Además, la sociedad depositaria realiza funciones de control sobre la gestora, todo ello en beneficio de los inversores.
Cómo podemos recuperar el dinero de un fondo de inversión
Como ya sabemos los fondos de inversión están divididos en participaciones. Cuando invertimos en un fondo de inversión, en realidad compramos un determinado número de participaciones, las cuales tienen un valor determinado.
Según el valor del fondo de inversión se incrementa, también se incrementa el valor de las participaciones y viceversa.
Por tanto, para recuperar el dinero invertido, simplemente bastará con vender las participaciones que tengas del fondo de inversión (todas o una parte de ellas según el importe que quieras recuperar).
